Opções de estoque reino unido

Você está aqui: raquo O que é Opções de estoque Você tem uma padaria e você precisa ter ovos fornecidos nos próximos 3 meses. Você está ciente de que a estação fria produzirá menos ovos em 3 meses. Você suspeita que o preço dos ovos vai aumentar devido ao clima frio. A fim de garantir que você obtenha um preço certo para os ovos, você conclui um acordo com um fornecedor de ovos para comprar os ovos para um preço específico antes ou aos 3 meses. O fornecedor de ovos concorda se você lhe der um determinado montante. Você então tem a capacidade de comprar os ovos ao preço que desejar após os 3 meses se você decidir fazê-lo. Você assinou um contrato de opções básicas. Uma opção de compra de ações é o mesmo tipo de contrato em que você está comprando o direito, mas não a obrigação de comprar uma ação ou participação de uma empresa a um preço específico, na ou antes da data acordada. O proprietário do estoque está aceitando a obrigação de vender o estoque pelo preço por uma pequena taxa. Por que trocar opções de estoque É fácil ver por que alguém compraria opções em estoque. Se você acha que o preço de uma ação está subvalorizado agora, provavelmente aumentará após um determinado período, você compraria uma opção. Sua esperança é que o preço do estoque vá mais alto que o custo da compra do estoque mais o custo da opção. Você venderia o estoque ao preço do mercado para obter lucro. O proprietário do estoque, por outro lado, espera que o estoque não atinja o preço que você citou. No caso de isso não acontecer, o proprietário do estoque beneficiará do custo da opção, que você pagou. Um exemplo: um investidor compra opções de chamadas no fx Bank com um preço de exercício (o preço esperado) de 50 libras. O preço atual do fx Bank é de 40 libras e o custo da chamada é de 5 quilos. Se o preço das ações do fx sobe acima do custo total da opção (50 5 55), o comprador da chamada exercerá seu direito à opção e vende o estoque para o mercado aberto com lucro. O vendedor da opção se beneficiará do aumento do preço de 40 libras para 50 libras, além das 5 libras que ele obteve de vender a chamada. O vendedor da opção ganha o preço de compra de 5 libras se o preço das ações de 55 libras não for atingido. É fácil ver por que os vendedores de opções adoram opções de estoque. É provável que eles se beneficiem da forma como o mercado avança. Opção de compra por outro lado é muito arriscado, mas as recompensas são enormes. Os investidores descobriram que é mais barato comprar opções do que comprar ações ao preço de mercado. Isso dá ao investidor mais fundos para investir em outros projetos, em vez de colocar todo seu dinheiro em uma ou duas ações. Guia de negociação de ações Opções de compartilhamento Opções de ações não aprovadas no Reino Unido Uma opção não aprovada é uma opção que não possui status de preferência fiscal de acordo com um plano de opção de executivo aprovado, um plano de opção de poupança aprovado ou sob um plano de opção de incentivo de gerenciamento corporativo, mas eles são muito flexíveis e simples de administrar . No entanto, se sua empresa pode entrar nas regras de Incentivo de Gerenciamento Empresarial para que ele possa conceder opções de EMI (o que pode ser o caso se o grupo como um todo deve ter menos de 250 funcionários e 30 milhões de ativos brutos), nós também o diremos Leia nossa nota EMI e recomenda que considere um plano de opção EMI. Observe também que o tratamento tributário de não-funcionários não-diretores (por exemplo, consultores) não é um empregado diferente do descrito abaixo. Concessão de opções não aprovadas Não há nenhuma taxa de imposto de renda (ou outra) na concessão de uma opção não aprovada. Existe uma obrigação para a empresa emissora e a subsidiária do Reino Unido denunciar a concessão de opções para a HM Revenue and Customs (HMRC) até 6 de julho após o final do ano fiscal relevante, arquivando uma declaração anual no site da HMRC. Exercício da opção No exercício da opção, o imposto de renda será cobrado sobre a diferença entre o valor de mercado das ações na data de exercício da opção e o preço de exercício da opção. Por exemplo, se um empregado receber uma opção de mais de 5.000 ações eo preço de exercício da opção é 2 e a opção é exercida quando as ações tiverem um valor de mercado de 5, o ganho da opção tributável será (5 x 5.000) - (2 x 5.000) 15.000. A menos que as obrigações de retenção sejam aplicáveis, (veja abaixo), o imposto de renda é devido pelo empregado através da sua declaração de imposto de auto-avaliação para o ano fiscal relevante. Obrigações remanescentes (PAYE) Em geral, há obrigações de retenção para a empresa empregadora se, no exercício, as ações sob opção estiverem em uma empresa listada, uma empresa que é controlada por uma empresa privada ou se há acordos para que essa empresa seja vendida Ou para que sua renda seja listada. As ações são consideradas como ativos facilmente conversíveis (RCAs). Se as ações estiverem em uma empresa de propriedade privada e não há acordos para que ela seja vendida, então não há nenhuma obrigação de retenção. A retenção é realizada pela empresa empregadora no âmbito do sistema PAYE e, se o titular da opção não garantir que a empresa empregadora seja financiada pelo imposto de renda no prazo de 90 dias após o final do ano fiscal relevante, o empregado pode ter um imposto sobre a cobrança de impostos Através da declaração de imposto dos funcionários. É usual fornecer um mecanismo para a retenção na documentação da opção. O exercício das opções deve ser reportado até 6 de julho após o final do ano fiscal relevante, mediante a apresentação de um retorno anual no site HMRC. Exercício de opção - contribuições para seguros nacionais Também haverá responsabilidade de contribuições de seguros nacionais (NICs) para o empregado e o empregador sobre o valor do ganho de opção se as ações forem RCAs. A taxa de NIC de funcionários também é graduada e acima de 42.385 é 2 e abaixo desse limite (com uma isenção para menores ganhos) é atualmente 12. A taxa de NIC de empregadores é atualmente 13,8 no valor do ganho de opção. É possível que a responsabilidade do NIC dos empregadores seja transferida ou reembolsada pelo empregado. Isso aumentará a responsabilidade fiscal global para o empregado no exercício da opção, mas uma dedução de imposto de renda está disponível em relação ao valor do ganho com o qual o empregado paga as NICs dos empregadores. Quando um empregado paga as NIC dos empregadores, e é um contribuinte 40, isso significa que a taxa efetiva de imposto de renda e NICs é 50,28 após o alívio. A taxa efetiva de impostos e NICs é de 54,59 para pessoas que pagam a taxa de 45. Venda de Ações Sobre a venda de ações haverá uma taxa de imposto sobre ganhos de capital (CGT) (para pessoas físicas residentes no exercício fiscal de alienação) sobre a diferença entre o preço recebido para a venda das ações e o agregado de O valor de mercado na data de exercício da opção. Se uma opção não aprovada for exercida e as ações vendidas no mesmo dia, normalmente não haverá imposto sobre ganhos de capital a pagar. O empregado pode usar o subsídio anual CGT (11.100 para o ano fiscal 201716), de modo que somente os ganhos superiores a esse valor serão sujeitos à CGT. Os ganhos são tributados em 28 na medida em que os indivíduos totalizam o lucro tributável e os ganhos excedem a faixa de taxa básica de imposto de renda de 31.785. Os ganhos abaixo desse limiar (mas acima da provisão anual) são tributados aos 18 anos. Se um funcionário tiver pelo menos 5 dos direitos de voto e 5 do capital social ordinário da empresa e detém as ações por pelo menos um ano, o empregado pode Seja elegível para o alívio dos empresários, o que permite uma taxa efetiva de 10 para ganhos até um limite vitalício de 10 milhões. Na realidade, esse alívio pode ser de uso limitado para os titulares de opções de empregados. Dedução fiscal da empresa A empresa empregadora pode ser capaz de reivindicar uma dedução do imposto corporativo pelo valor do ganho de opção em certas circunstâncias. Como os esquemas de compartilhamento de empregados funcionam O esquema mais amplamente usado é Save as You Earn (SAYE) x2017 também conhecido como Sharesave ou Esquemas de opções de compartilhamento de poupança de poupança. Este esquema apoiado pelo governo foi lançado em 1980 e ofereceu generosas recessões fiscais para incentivar os funcionários a assumir uma participação direta em sua empresa. HM Revenue Figures mostra que o número de empresas que oferecem esses esquemas diminuiu nos últimos anos, mas ainda há mais de 800 empresas que oferecem essa vantagem. Se você trabalha para oferecer uma SAYE, vale a pena inscrever-se: esta continua sendo a única maneira livre de risco de investir no mercado de ações. Simplificando, este esquema é uma aposta unidirecional: se o preço das ações da empresa aumentar, você ganha dinheiro, comprando ações com desconto e vendendo. Mas, se os preços das ações caírem, você recebe o seu dinheiro de volta x2017 mais um bônus razoável sem impostos. SAYE, os empregadores oferecem aos funcionários a oportunidade de economizar até 250 por mês por três ou cinco anos. Esse dinheiro é normalmente deduzido de seu pagamento a cada mês. Mas dentro dessas regras, as empresas são livres para definir suas próprias diretrizes no esquema Tesco, o máximo que pode ser salvo é de apenas 50 por mês. No final do período, os funcionários podem exercer uma opção para comprar ações a um preço que foi fixado no início x2017 geralmente com um desconto de 20% em seu valor original. Se, no final do plano, as ações valerem menos do que este preço da oferta, a equipe pode retirar seu dinheiro, com um bônus em dinheiro. Artigos relacionados Sob as regras da receita da HM, isso normalmente é equivalente a pouco mais de seis pagamentos mensais (no plano quinquenal). Então, aqueles que economizam 50 por mês por cinco anos teriam uma soma principesca de 3.000, ao qual seria adicionado mais 305. Mas se as ações valerem mais, eles podem exercer a opção de ações e podem comprar as ações com desconto, vendê-las Imediatamente, e perceba o ganho x2017 ou segure-os por um longo prazo. Você seria uma caneca para não se juntar a um esquema de participação de empregados se o seu empregador oferecer um, e a volatilidade do mercado que vimos nos últimos anos certamente não deve afastar as pessoas, diz Mike Warburton, parceiro fiscal da Grant Thornton. A Sra. Jones, que trabalha na Bridgend Extra Store, concorda. Eu salvei esses esquemas nos últimos 13 anos, e o dinheiro que eu fiz ajudou-me a comprar uma caravana para minha família. Esses esquemas são tão generosos quanto antes, mas eles ainda valem a pena fazer, pois você não pode perder. Mas, embora esses esquemas de compartilhamento sejam livres de risco no início, existe o potencial de tornar-se azarado uma vez que a opção de compartilhamento foi exercida. Peter Leach, diretor da Killik Employee Services, diz: se você mantém as ações em vez de vendê-las no mesmo dia, você fica exposto à volatilidade do mercado. Ele ressalta que muitas pessoas investem anualmente em diferentes tranches desses planos de três e cinco anos. À medida que eles amadurecem, eles simplesmente mantêm os certificados de ações, como parte de seus planos de investimento de longo prazo. Isso pode significar que uma parte desproporcional de seu dinheiro é investida em uma empresa. Alguns funcionários podem estar segurando todos os ovos em uma cesta, o que é ótimo quando o preço da ação está aumentando, mas pode ser desastroso se cair, ele diz. O Sr. Leach recomenda cobrar ações quando os regimes amadurecem e espalhando o investimento em uma variedade de ativos. Ao cobrar ações, você não só diversifica seu risco, mas também pode certificar-se de que está maximizando todas as oportunidades fiscais disponíveis para você, como pensões e Isas. Qualquer pessoa que contribua para um esquema de participação de empregados tem a opção de transferir as ações diretamente para uma Conta de Poupança Individual (Isa). Desde que isso seja feito dentro de um prazo de 90 dias, não há responsabilidade fiscal. O senhor deputado Leach explica: isso é útil para aqueles que fizeram ganhos mais significativos nesses esquemas. Se o ganho for superior a 10.200 e essas ações são vendidas de uma só vez, elas se tornam responsáveis ​​pelo imposto sobre ganhos de capital. Todos os ganhos acima de 10.200 são tributados em 18 por cento. Para evitar isso, os investidores têm a opção de vender suas participações em etapas, então, em qualquer ano fiscal, eles não estão cristalizando ganhos de mais de 10.200. Ou, mais simplesmente, movendo o dinheiro para um Isa, que é livre de CGT. Aqueles que deixam uma empresa a meio caminho de um SAYE, na maioria dos casos, receberão suas economias até a data, além de juros. O senhor deputado Leach diz: se você renunciar ou é demitido, receba o seu dinheiro de volta. Mas se você é feito redundante, ou tem que sair por doença, geralmente há a opção de comprar as ações com desconto. Existem outros tipos mais arriscados de esquemas de participação, incluindo Planos de Incentivos de Participação (SIPs), lançados há 11 anos. Esses esquemas são oferecidos por quase 900 empresas x2017 incluindo Lloyds TSB, Prudential e British Land. SIPs empregados podem comprar ações de seu salário bruto, o que, portanto, dá um desconto de 40 por cento para contribuintes de taxa mais alta. As ações geralmente devem ser mantidas por um mínimo de cinco anos antes de serem vendidas. Em alguns SIPs, a equipe também possui ações gratuitamente ou em uma base de buy-one-get-one-free. Obviamente, obter ações gratuitas, ou com um desconto significativo é um bom negócio, mas o risco com SIPs é que o empregado está exposto ao mercado acionário desde o primeiro dia. Estes riscos foram destacados pelo desastre do Northern Rock. Estima-se que 85 por cento dos bancos 6.500 funcionários tenham se inscrito no seu SIP. Mas uma vez que o banco foi nacionalizado, essas ações foram efetivamente inúteis. Normalmente, os esquemas SIP permitem que os empregados invistam um máximo de 1.500 ou 10 por cento do salário (o que for menor) por ano. Mas a vantagem deste esquema é que ele protege os protetores da CGT em qualquer ganho subsequente. Um terceiro tipo de esquema é o Plano de opções de ações da Companhia. Os CSOPs não estão disponíveis para todos os funcionários e são usados ​​para empatar funcionários seniores em uma empresa. Os empregadores podem dar até 30.000 ações, o qual o empregado pode comprar no preço original após três anos de emprego, sem criar uma obrigação de imposto de renda.